日前，为加强金融法治建设，中国人民银行起草了《储值账户运营Ⅱ类业务管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)，并向社会公开征求意见。《办法》针对预付卡业务发行、受理、使用、充值、赎回等全链条重塑了监管规则。业内专家表示，《办法》旨在引导多用途预付卡回归“小额、便民”本源，终结行业长期依赖线上批量发卡、渠道代销和业务外包的粗放增长模式。
根据中国人民银行发布的《〈储值账户运营Ⅱ类业务管理办法(征求意见稿)〉起草说明》，随着预付卡业务发展，市场中出现了一些新情况，既有便民利民的创新实践，也有违规问题和风险事件。对此，有必要结合预付卡业务发展趋势和风险隐患，适配完善监管制度，营造良好的政策环境，促进预付卡行业健康有序发展。
博通咨询首席分析师王蓬博分析认为，作为《非银行支付机构监督管理条例》(以下简称《条例》)的重要配套制度，《办法》将原“预付卡发行与受理”正式归入储值账户运营Ⅱ类业务，从发行、受理、使用、充值、赎回等全链条重塑监管规则，并将《条例》针对储值账户运营业务的框架要求转化为可落地执行的条款，清晰划定业务准入资质与业务品类边界，彻底封堵无证经营、跨界混业的灰色操作空间，进一步完善行业标准化准入规则。
从具体内容来看，业内专家普遍认为，《办法》要求的“预付卡支付机构应当为其发行的预付卡提供受理服务，自行签约和管理特约商户”，将迫使机构重构商业模式。
王蓬博表示，以往规则允许市场设立独立受理持牌机构，同时设置了发卡机构自营特约商户占比不低于七成的硬性指标，第三方受理主体可通过三方合作协议参与商户拓展、交易受理等相关工作。新版文件则直接取消了发行与受理双主体拆分模式，删除七成自营商户比例限制，明确所有特约商户都需要由持有储值账户运营Ⅱ类资质机构自行签约，资金管控、商户尽调、交易风控等核心业务不能委托第三方机构处理。
南开大学金融学教授田利辉认为，通过商户全链路管理，根治虚假商户与资金挪用顽疾，将责任彻底绑定于发卡机构。此举不仅提升合规成本，更重构了行业竞争逻辑，推动行业发展从规模扩张转向责任压实与风控能力的比拼。
苏商银行特约研究员付一夫表示，两类机构受影响最大：一类是长期依赖线上批量发卡、借助第三方渠道代销做大交易规模的中小预付卡机构，新规对线上展业场景与代销模式作出了严格限制，其赖以扩张的路径被直接切断；另一类则是资本实力薄弱、合规能力不足的区域性玩家，随着合规门槛与运营成本全面抬升，部分机构已因实缴资本面临续展压力。
对于行业未来，王蓬博认为，统一的挂失、赎回、余额延期服务标准落地之后，持卡人预付资金相关权益保障能力有所增强，行业整体不会再出现规模快速扩张的情况。
田利辉也表示，短期看，部分依赖代理销售和外包运营的中小机构面临合规阵痛与模式重塑。长期看，此举旨在正本清源，让预付卡业务回归“小额、便民”的支付工具本源，与移动支付错位互补，未来竞争核心在于将合规转化为不可替代的服务优势。
“通过构建全生命周期监管规则，提高违规成本，加速行业洗牌，推动市场从粗放扩张转向规范竞争。这是金融监管从‘机构监管’走向‘功能监管’的生动实践，有助于构建层次分明、互补共生的支付行业生态。”田利辉说。
记者 袁小康 来源：经济参考报
yaojinyibushuliguifanyingjiguanligongzuojizhi，yangezhixingsanjizhibandaibanzhidu，baozhengzhibanrenyuanjianshougangwei、lvzhijinze。yaotishengxinxihuaxitongbaozhangnengli，baochitongxunchangtong，tuijinxinxihutong，wanshanbaogaozhidu，zuodao“buchibao、bumanbao、buloubao”。yaoqianghuabumenxietong，xingchengzerenbihuan，yichangtaihuashizhanhuayanlianquebaoyingjiguanlixitongguanjianshikezhenzhengyongdeshang。yaojiaqianggangkouhangyunguanli，tishengzhihuitiaodunengli，baozhangjiaotongyunshuanquan。要(yao)进(jin)一(yi)步(bu)梳(shu)理(li)规(gui)范(fan)应(ying)急(ji)管(guan)理(li)工(gong)作(zuo)机(ji)制(zhi)，(，)严(yan)格(ge)执(zhi)行(xing)三(san)级(ji)值(zhi)班(ban)带(dai)班(ban)制(zhi)度(du)，(，)保(bao)证(zheng)值(zhi)班(ban)人(ren)员(yuan)坚(jian)守(shou)岗(gang)位(wei)、(、)履(lv)职(zhi)尽(jin)责(ze)。(。)要(yao)提(ti)升(sheng)信(xin)息(xi)化(hua)系(xi)统(tong)保(bao)障(zhang)能(neng)力(li)，(，)保(bao)持(chi)通(tong)讯(xun)畅(chang)通(tong)，(，)推(tui)进(jin)信(xin)息(xi)互(hu)通(tong)，(，)完(wan)善(shan)报(bao)告(gao)制(zhi)度(du)，(，)做(zuo)到(dao)“(“)不(bu)迟(chi)报(bao)、(、)不(bu)瞒(man)报(bao)、(、)不(bu)漏(lou)报(bao)”(”)。(。)要(yao)强(qiang)化(hua)部(bu)门(men)协(xie)同(tong)，(，)形(xing)成(cheng)责(ze)任(ren)闭(bi)环(huan)，(，)以(yi)常(chang)态(tai)化(hua)实(shi)战(zhan)化(hua)演(yan)练(lian)确(que)保(bao)应(ying)急(ji)管(guan)理(li)系(xi)统(tong)关(guan)键(jian)时(shi)刻(ke)真(zhen)正(zheng)用(yong)得(de)上(shang)。(。)要(yao)加(jia)强(qiang)港(gang)口(kou)航(hang)运(yun)管(guan)理(li)，(，)提(ti)升(sheng)指(zhi)挥(hui)调(tiao)度(du)能(neng)力(li)，(，)保(bao)障(zhang)交(jiao)通(tong)运(yun)输(shu)安(an)全(quan)。(。)
