弱化息差依赖 银行加速重塑盈利结构|yayi
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近一个月来,农业银行、光大银行、北京银行等十余家银行陆续召开年中工作会议。在净息差持续收窄至1.40%的历史低位、42家A股上市银行中超半数已跌破1.5%盈亏平衡线的行业背景下,如何弱化对息差的过度依赖、重塑盈利结构,成为各家银行下半年战略部署的核心命题。从各大行释放的信号看,从“吃息差”到“赚中收”的盈利模式变革正在加速推进。
资产负债管理的精细化调整,是银行应对息差压力的首要抓手。农业银行在年中工作会议上要求全力挖掘有效信贷需求,抓好客户基础和综合服务能力建设,夯实负债稳定增长基础。兴业银行则明确提出强化主动资产负债管理,扎实推进负债降成本、调结构、稳规模,以高质量负债业务发展带动资产管理水平提升。华夏银行将“加强资产负债管理、拓宽多元增收渠道”列入下半年18项重点工作之首。
从各行年中工作会议释放的信号来看,多家银行开始有意识地平衡“量价险”三角关系,不再单纯追求规模扩张。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析指出,银行可利用利率下行窗口优化久期结构,加大对科创、绿色及普惠领域的精准投放以获取风险溢价,同时通过数智化手段精细化定价,主动调整负债结构,降低高成本存款依赖。
在资产端收益承压的同时,非息收入正加速从“配角”走向“主角”,成为银行重塑盈利结构的重要变量。从2026年一季度数据看,42家上市银行非利息收入合计达4605.14亿元,同比增长9%,显著高于营收增速。其中,中国银行非利息收入同比增长9.62%至627.03亿元,占营收比重升至35.06%的历史新高;工商银行非利息收入同比增长10.45%,增速明显跑赢利息净收入。
年中工作会议上,多家银行进一步加码非息业务布局。兴业银行明确要做强资管、FICC等表外业务,加快形成新的鲜明经营特色,同时将国际化打造为新的增长极,推进国际业务对标赶超。华夏银行部署提质精进零售业务、稳健深耕金市业务,以增厚全行经营收益。华东地区某股份制银行相关人士透露,该行年中经营工作会上明确提出缩减重资产业务、提升轻资产业务规模。
数智化转型被赋予前所未有的战略高度,成为银行降本增效、拓展非息收入的核心技术底座。多家银行在年中工作会议上将数智化能力建设从“选答题”升级为“必答题”。北京银行提出推动科技发展全面向数智化升级跃迁;华夏银行把夯实数字基础支撑、推进运营管理数字化升级列入下半年重点任务;北京农商银行要求加快数智化建设,以数字科技赋能经营发展;厦门银行提出深化AI赋能与业技融合。平安银行明确提出推进AI转型,国家开发银行也将稳步推动“AI+金融”生态建设纳入深化改革任务。浦发银行披露,截至6月末已累计建设超过440个AI应用场景,覆盖数智营销、生态、运营、风控、管理五大领域,科技赋能正从后台支撑走向前台驱动,为收入结构优化提供持续动力。
在积极求变的同时,守住风险底线仍是各行年中工作会议反复强调的硬约束。农业银行要求以更加前瞻、主动的举措,强化房地产、地方政府债务、普惠零售等重点领域信用风险防控,持续夯实内控合规基础管理。兴业银行提出统筹推进新增风险防范和存量风险化解,持续压降风险成本。光大银行要求夯实高质量发展的安全根基,深化重点领域风险管控,提升前瞻性风险监控与内控合规管理水平。
资源投放层面,农业银行明确抢抓结构性增长机遇,围绕县域信贷、制造业提质升级和科技创新、城市更新等重大项目优化融资供给;兴业银行锚定产业金融赛道持续深耕;华夏银行持续发力科技金融与绿色金融,政策性银行则聚焦服务国家战略大局,各家银行在防风险与促发展之间寻求动态平衡。
展望下半年,多家券商机构判断银行业经营已过谷底。光大证券预计2026年上半年上市银行营收同比增长7.3%、归母净利润同比增长3.2%,受益于息差筑底企稳,银行营收弹性较过往三年显著修复。中金公司预计其覆盖的上市银行二季度营收、归母净利润同比分别增长6%、4%。净息差下行虽未到终点,但在存款集中重定价周期支撑下,净息差有望实现阶段性、结构性企稳回升。
记者 向家莹 来源:经济参考报
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